Index는 사용자가 지정한 종목들로 지수를 생성하고 유지·관리하는 지수 관리 프로그램입니다.
지수의 로직은 KOSPI 지수 생성 로직인 파쉐식을 따랐으며, 이외에도 EWI(Equal-weighted Index) 등 다양한 지수 방식을 제공합니다. Index는 사용자가 원하는 종목들을 지정하여 지수로 생성하며, 업데이트는 물론 기존의 시장지수와 사용자가 생성한 지수의 비교 및 성과를 측정할 수 있는 기능을 제공합니다. 이는 나아가 내부사용 목적의 스타일 인덱스, 인덱스펀드 등을 위한 기초 도구가 됩니다.
정확하고 안정된 데이터관리: 유상증자, 무상증자 등의 권리락 이후의 시가총액 관리, 국내외 100여개 기관에서 공인 받고 있는 정확한 자본금 변동 데이터 보유, 각 회사의 자본금 변동 시 매일 정확한 업데이트
지수생성의 용이성: 생성하고자 하는 지수의 종목을 사용자의 필요 기준에 따라 선택하고 원하는 기간을 입력하면 즉시 지수 생성, 지수의 업데이트 및 지수 내의 종목교체 기능 제공
사용자중심의 인터페이스: 사용자의 데이터 비교 및 활용도를 높이기 위해 엑셀에 데이터 제공, 데이터의 효과적인 분석을 위한 지수 차트 및 상관관계도표 등 분석도구 제공
Index 메뉴는 Index Manager, Index Data, Index To Index, Relative Performance, Contribution Analysis 로 구성되어 있습니다.
원하는 종목들을 모아 나만의 지수를 만들고 관리하고 싶을 때
생성한 지수를 시장지수·섹터지수와 비교해 수익률, 상관관계, 베타를 확인할 때
지수 내 개별 종목이 지수에 얼마나 기여했는지 확인할 때
Index Manager는 사용자가 지정하는 종목들의 지수를 생성, 관리하는 부분입니다.
지수생성 로직은 파쉐식과 동일금액 가중주가지수(EWI) 2가지이며, 신형우선주가 아닌 보통주 성격이 강한 구형 우선주 포함 여부를 선택할 수 있는 기능을 제공합니다.
※ 파쉐식 시가총액 주가지수(Market Cap)
시가총액식 지수는 일정시점(기준시점)의 시가총액과 현재시점(비교시점)의 시가총액을 대비함으로써 비교시점의 주가수준을 판단하는 주가지수입니다. 시가총액 지수의 방법 중 권리락과 같은 주가단층 요인이 발생하면 연속성 유지를 위하여 기준시점의 시가총액을 수정하는 방식이 파쉐식입니다. 많은 대표적 지수들이 이 방식을 쓰고 있으며, 데이터의 연속성 유지 측면에서도 효과적이기 때문에 파쉐식 시가총액 지수 로직을 이용하여 지수를 제공하고 있습니다.
지수 = (지수구성종목의 비교시점 시가총액 / 지수구성종목의 기준시점 시가총액) × 100
신기준시가총액 = 구기준시가총액 × (변동전일 비교시가총액 +(-) 비교시변동액) / 변동전일 비교시가총액
※ 참고: 기준시가총액 수정시기 및 수정방법 (수정사항 — 수정시기 — 기준시가총액 — 비교시가총액)
유상증자 가. 구주주배정 — 권리락일 — 증자주식수 x 발행가(+) — 증자주식수(+)
유상증자 나. 제3자 배정 — 신주상장일 — 증자주식수 x 전일종가(+) — 증자주식수(+)
유상증자 다. 공모증자 — 신주상장일 — 증자주식수 x 전일종가(+) — 증자주식수(+)
유상증자 라. 실권주 발생 — 신주상장일 — 실권주식수 x 발행가(-) — 실권주식수(-)
무상증자 — 권리락일 — 증자주식수(+)
구성종목변경 — 정기(특별)변경일 — 상장주식수 x 전일종가(+,-) — 상장주식수(+,-)
주식배당 가. 주식배당 — 배당락일 — 배당주식수(+)
주식배당 나. 주식배당변경 — 신주상장일 — 배당주식수(-)
액면분할 — 변경상장일 — 상장주식수 x 분할비율
액면병합 — 변경상장일 — 상장주식수 / 병합비율
보통주 전환 가. 전환사채 — 전환신주 상장일 — 전환주식수 x 전일종가 — 전환주식수(+)
보통주 전환 나. 채권형우선주 — 전환신주 상장일 — 전환주식수 x 전일종가 — 전환주식수(+)
합병 가. 상장사 합병 — 합병신주 상장일 — 합병주식수 x 전일종가(+,-) — 합병주식수(+,-)
합병 나. 비상장사 합병 — 합병신주 상장일 — 합병주식수 x 전일종가 — 합병주식수(+)
감자 가. 무상감자 — 감자후 첫 매매일 익일 — 감자후(주식수X전일종가)-감자전(주식수X종가) — 감자주식수(-)
감자 나. 유상감자 — 감자후 첫 매매일 — 감자주식수 x 전일종가(-) — 감자주식수(-)
감자 다. 자사주소각 — 변경상장일 — 소각주식수 x 전일종가(-) — 소각주식수(-)
기업분할 — 분할후 첫 매매일 익일 — 분할후(주식수X전일종가)-분할전(주식수X종가) — 분할주식수(-)
※ 동일 금액 가중주가지수(EWI)
지수에 포함되어 있는 종목을 동일한 금액으로 보유하고 있다는 가정하에 지수를 생성하는 방식입니다. 따라서 EWI는 시가총액이 아닌 개별주가에 따라 영향을 받는 지수 산정 방법입니다. 이 지수는 연속성 유지를 위하여 주가를 단순종가가 아닌 수정주가를 사용합니다.
Tools - Index - Index Manager 를 선택하면 아래와 같은 창이 나타납니다.
새 포트폴리오의 이름을 생성하기 위해 위의 화면에서 붉은 색으로 표시된 New 버튼을 누릅니다. New Portfolio 창이 나타납니다.
① NAME에 새 포트폴리오의 이름을 입력합니다.(영문, 국문, 숫자, _ 를 사용할 수 있습니다.)
② DESCRIPTION에 새 포트폴리오에 관한 간단한 설명을 기록합니다.(포트폴리오를 만든 목적 등) 나중에 필요한 사항을 기록하면 유용하며, 공란으로 두어도 무관합니다.
③ Period의 Start Date ~ End Date에 지수산정에 포함시킬 기간을 입력합니다.(Start Date는 필수입력사항입니다.)
④ Calculate Automatically를 선택하면 로그인시마다 지수가 자동 업데이트 됩니다.
Step 1. 에서 OK를 눌러 저장하면 아래와 같은 화면이 나타나며, 새 포트폴리오에 포함될 종목을 선택합니다.
① View Option과 Listed/Delisted and View option을 설정합니다. (자세한 설명은 Peer Analysis - Company to Select의 Step 1. 을 참고하시기 바랍니다.)
② 화살표 버튼으로 종목을 옮깁니다.
`>` : 선택한 기업을 목록에 추가합니다.
`>>` : 탐색창에 있는 모든 기업을 목록에 추가합니다.
`<` : 선택한 기업을 목록에서 삭제합니다.
`<<` : 구성창에 있는 모든 기업을 목록에서 삭제합니다.
구성창 하단에는 Code/Name Search 와 Include expired company(s) 가 있습니다.
사용자의 포트폴리오에 포함된 개별종목의 지수산정기간과 비중을 History & weighting 영역에서 설정합니다.
① Start : 지수산정의 시작일입니다.(Start Date부터 지수산정 기간에 포함됩니다.)
② End : 지수산정의 종료일입니다.(End Date까지 지수산정 기간에 포함됩니다.)
영업일이 아닌 날을 입력하면 가장 가까운 전영업일로 자동 전환됩니다.
그룹의 지수가 생성된 이후에 개별종목의 End Date를 변경함으로써 그룹내의 종목변경이 가능합니다. 개별종목의 End Date를 입력하고 계산하면 End Date의 익일부터는 지수산정에 포함되지 않습니다.
③ %(M) : 사용자 정의로 개별종목의 시가총액 비중을 설정합니다.
삼성전자의 시가총액 비중을 30%로 설정하면 삼성전자 시가총액의 30%만 지수계산에 반영됩니다.
④ %(E) : 사용자 정의로 개별종목의 투자금액 비중을 설정합니다.
EWI(동일금액 가중주가지수)는 지수에 포함된 종목에 동일한 금액 비중으로 투자한다는 가정하에 생성되는 지수입니다. 따라서 비중을 지정하지 않으면 모든 종목의 비중이 동일하다는 가정하에 지수가 생성됩니다. 만약 각 종목의 투자금액 비중을 다르게 하려면 %(E) 부분을 조정해야 합니다.
ex) 삼성전자, Posco, SK텔레콤(투자금액을 3억으로 가정)으로 구성된 포트폴리오의 지수생성시 가중치를 부여하지 않으면 각각의 종목에 1억원씩을 투자했다는 가정하에 지수를 생성합니다. 반면 삼성전자 500%, Posco 300%, SK텔레콤 200%의 가중치를 부여하고 지수를 생성하면 삼성전자에 1억 5천만원, Posco에 9천만원, SK텔레콤에 6천만원을 투자했다는 가정하에 지수가 생성됩니다.
① Save 를 클릭하여 포트폴리오를 저장합니다.
※ 포트폴리오에 포함된 종목수가 많은 경우 포트폴리오를 저장하거나 불러올 때 시간이 다소 소요될 수 있습니다. 에러가 아니므로 잠시만 기다려 주십시오.
※ Notice! Modify, Delete, Show Info(포트폴리오 수정, 삭제, 정보보기/숨기기)
② Modify : 기존의 포트폴리오 이름을 변경할 경우 Modify를 클릭하면 변경할 수 있는 창이 나타나게 됩니다. Name, Description, Period, Update 의 변동사항을 수정하고 OK를 클릭하면 변경이 완료됩니다.
Start Date를 변경하면 생성되어있는 지수가 모두 삭제되므로, 지수를 새로 생성해야 합니다.
③ Delete : 포트폴리오를 선택하고 Delete 버튼을 누르시면 해당 포트폴리오의 모든 데이터가 삭제됩니다.
④ Show Info
가. Show Info 버튼을 클릭하면 아래와 같이 사용자가 관리하고 있는 모든 포트폴리오의 정보(Name, Description, StartDate, EndDate, LastDate(Mkt), LastDate(EW) 등 포트폴리오 이름, 설명, 지수생성시작일과 종료일, 최근의 지수생성일, 자동업데이트 여부, 구형우선주의 포함여부 등)를 보여줍니다.
나. Hide Info 버튼을 클릭하면 Index Manager 화면으로 돌아갑니다.
사용자가 구성한 그룹의 지수를 생성하는 기능입니다. 기간을 지정한 후 시가총액방식(Market Cap.)과 동일금액가중주가지수(EWI) 방식으로 각각 Calculate하면 두 가지 방식의 지수를 생성하여 사용자의 컴퓨터에 저장됩니다.
선택된 포트폴리오의 이름과 기간을 확인합니다.
지수생성 방법(Market Cap. / EWI)을 선택합니다.
Base Index 에 원하는 기준지수를 입력합니다. 입력하지 않을 경우 기준지수는 100으로 정해집니다.
Base Mkt Cap. 에 원하는 기준시가총액을 입력합니다. 보통의 경우 필요하지는 않지만 기준시점의 기준시가총액을 알고 그때부터 지수를 만들려고 할 경우 이용합니다. 입력하지 않을 경우 기준시가총액은 기준일자의 비교시가총액과 동일하게 시작됩니다.
※ 구형우선주를 지수산정에 포함시키려면 Include Preferred Stock 에 체크합니다.
설정이 완료되면 Calculate 를 눌러 지수를 생성합니다.
※ 종목수, 지수생성기간의 길이, 사용자의 인터넷회선에 따라서 지수생성 소요시간이 길어질 수 있습니다. 에러가 아니므로 잠시 기다려 주십시오.
생성된 지수를 삭제하려면 Delete Index 를 사용해 삭제합니다.
※ Notice! Quantiwise 7에서는 View Index 를 이용해 아래와 같이 생성된 지수를 미리 볼 수 있습니다.
Index Manager에서 생성된 지수를 시계열별로 엑셀상에 출력하는 기능입니다.(시장지수도 출력 가능)
Tools - Index - Index Data 를 선택하면 아래와 같은 창이 나타납니다. Index Data 창은 User's, KRX, KSE, KOSDAQ, Lists 탭으로 구성되어 있습니다.
사용자가 생성한 지수(또는 시장, 섹터지수)를 선택합니다. (Index List 또는 Entity Lookup 창에서 출력을 원하는 지수를 선택해 더블클릭합니다.)
출력할 지수의 기간, 주기, 정렬방식을 설정합니다.
① Period : 출력할 지수의 기간입니다. (두 개 이상의 지수를 비교할 경우, 사용자가 기간을 설정하려면 지수가 모두 존재하는 공통기간이 반드시 포함되어야 합니다.)
아무 설정을 하지 않은 경우, 지수간의 공통기간부터 현재까지의 기간이 디폴트로 설정됩니다.
② Daily, Weekly, Monthly : 출력할 지수의 주기를 설정할 수 있습니다. Ascending, Descending : 시계열의 정렬을 설정합니다.(오름차순, 내림차순)
③ With Mkt Cap. : 사용자가 생성한 지수를 출력할 때, 시가총액도 함께 출력합니다.
Submit 버튼을 눌러 결과를 출력합니다.
지수와 지수간, 종목 수정주가와 지수간 비교, 분석하는 기능입니다. 각 종목의 수정주가와 사용자의 지수 및 기존 시장의 지수를 불러내어 설정된 기간동안의 지수 흐름, 수익률, 상관관계, 그리고 베타값을 제공합니다.
사용자가 생성한 지수(또는 시장 및 섹터지수, 종목)를 선택합니다. Index List 또는 Entity Lookup 창(Entity Lookup 버튼 사용)에서 출력을 원하는 지수를 선택해 더블클릭합니다.
※ 항목은 4개까지 추가 가능합니다.
출력할 지수의 기간, 주기, 정렬방식을 설정합니다.
① Period : 출력할 지수의 기간입니다. (두 개 이상의 지수를 비교할 경우, 사용자가 기간을 설정하려면 지수가 모두 존재하는 공통기간이 반드시 포함되어야 합니다.)
아무 설정을 하지 않은 경우, 지수간의 공통기간부터 현재까지의 기간이 디폴트로 설정됩니다.
② Daily, Weekly, Monthly : 출력할 지수의 주기를 설정할 수 있습니다.
Submit 버튼을 눌러 결과를 출력합니다.
① 출력 설정한 지수값을 시계열로 나타냅니다.
② Index to Index Chart : Period 첫날을 기준으로 한 일별 수익률 차트입니다. (차트 비교 시 확인란을 클릭하면 차트가 체크에 따라 생기고 없어지게 됩니다.)
③ Cumulative Performance Table : 선택한 기간동안의 누적 수익률로서 가장 최근일 및 그 이전 월별 수익률입니다.
④ Correlation : 선택한 기간동안의 각 지수의 상관계수 테이블입니다.
⑤ Beta : 선택한 기간동안의 각 지수의 베타값 테이블입니다. X축은 종속변수, Y축은 독립변수로 되어 있습니다.
ex) 삼성전자의 코스피대비 베타값을 원한다면 삼성전자는 종속변수, 코스피 지수는 독립변수가 됩니다.
사용자가 선택한 기준지수와 비교지수간의 상대수익률을 분석하는 기능입니다. 사용자가 정한 기준지수에 비해 얼마나 성과를 보였는지 확인할 수 있는 화면을 제공합니다.
※ Relative Performance : 사용자가 기준으로 선택한 지수 대비 비교 지수 및 종목의 성과를 나타내는 지표
[{(비교지수/비교지수기준)/(기준지수/기준지수기준)}-1]*100
비교할 지수와, 기준으로 삼을 지수를 각각 선택합니다.
① Compare : Index List 창에서 생성된 지수 중 비교할 지수를 선택합니다.(1개만 선택 가능)
② Base : 기준으로 삼을 Sector, 시장 지수(생성 지수도 가능)를 선택합니다.(3개까지 선택 가능)
③ Index List 또는 Entity Lookup 창(Entity Lookup 버튼 사용)에서 출력을 원하는 지수를 선택해 더블클릭합니다.
Index to Index와 마찬가지로 출력할 지수의 기간, 주기, 정렬방식을 설정합니다. (자세한 설명은 Index to Index의 Step 2. 를 참고하시기 바랍니다.)
Submit 버튼을 눌러 결과를 출력합니다.
① 출력설정한 지수값을 시계열로 나타냅니다.
② Index to Index Chart : Period 첫날을 기준으로 한 일별 수익률 차트입니다. (차트 비교시 확인란을 클릭하면 차트가 체크에 따라 생기고 없어지게 됩니다.)
③ Relative Performance Table : 선택한 기간동안의 누적 수익률로서 가장 최근일 및 그 이전 월별 수익률입니다.
④ Correlation : 선택한 기간동안의 각 지수의 상관계수 테이블입니다.
사용자가 선택한 지수 내의 종목을 비교, 분석하는 기능입니다. 지수 생성시 사용되는 개별종목의 시가총액과 선택한 기준 수정주가, 비교 수정주가를 제공합니다.
Tools - Index - Contribution Analysis 를 선택하면 아래와 같은 창이 나타납니다.
생성된 지수에서 출력할 지수를 더블클릭하여 선택합니다.
비교하려는 기준일 및 비교일을 Base, Compare에 입력합니다.(지수생성 시작일과 마지막일이 디폴트로 설정되어 있습니다.)
비교일, 기준일은 지수 생성 기간내에 존재하는 날이어야 합니다.
영업일이 아닌 날을 Start / End에 입력하면 가장 가까운 전영업일로 자동 전환됩니다.
Modify에서 Start Date를 변경하면 생성되어 있는 지수가 모두 삭제되므로 지수를 새로 생성해야 합니다.
포트폴리오에 포함된 종목수가 많거나 지수생성기간이 길면 저장·불러오기·지수생성에 시간이 다소 소요될 수 있습니다. 에러가 아니므로 잠시만 기다려 주십시오.
두 개 이상의 지수를 비교할 때 사용자가 기간을 설정하려면 지수가 모두 존재하는 공통기간이 반드시 포함되어야 합니다.